Криптовалютные биржи: объяснение

Криптовалютные биржи — это онлайн-платформы, где вы можете обменять одну криптовалюту на другую криптовалюту (или на фиатную валюту). Другими словами, в зависимости от биржи, это либо фондовая биржа, либо обмен валюты (в аэропорту или банке).

Существуют общие существуют следующие типы обменов:

“Традиционные” криптовалютные биржи

Это биржи, которые похожи на традиционные фондовые биржи, где покупатели и продавцы торгуют на основе текущей рыночной цены криптовалюты (биржа играет посредника, поскольку их платформа облегчает обмен между покупателями и продавцами). Эти типы торговых платформ обычно взимают комиссию за каждую транзакцию. Некоторые из этих бирж торгуют только криптовалютой. Другие позволяют пользователям обменивать фиатные валюты, такие как доллар США, на криптовалюты, такие как биткоин. Некоторые из этих бирж являются производными платформами. Другие просто сосредотачиваются на спотовой торговле, а некоторые делают и то, и другое. Некоторые позволяют вам размещать сложные ордера, а некоторые разрешают только простые свопы. Coinbase Pro от Coinbase является примером такого типа обмена, как и Binance. Из бирж есть те, которые управляются третьими сторонами (это “централизованные” биржи, у которых есть посредник, который может поддерживать и исправлять некоторые проблемы), и децентрализованные биржи или DEX, которые имитируют традиционные биржи, такие как UniSwap (где торговля ведется с использованием смарт-контрактов и автоматизированных протоколов маркет-мейкинга). В целом, централизованные биржи требуют много информации, но часто допускают торговлю фиатами, а биржи DEX не разрешают торговлю фиатами, но требуют меньше информации. Узнайте о валюте больше здесь.

Криптовалютные брокеры

Это биржи на основе веб-сайтов, которые похожи на обмен валюты в аэропорту. Они позволяют клиентам покупать и продавать криптовалюты по цене, установленной брокером (как правило, по рыночной цене плюс небольшая премия). Здесь обмен происходит между покупателем или продавцом и брокером, а не между покупателем и продавцом (хотя некоторые границы размываются, поскольку обмен может просто соответствовать вашим заказам). Coinbase является примером такого типа обмена, как и Cash App. Это самое простое решение для новых пользователей. Как правило, вы платите немного более высокие цены, чем на традиционных биржах, из-за простоты использования и работы брокера.

Платформы прямой торговли (внебиржевые и P2P)

Эти платформы предлагают прямую одноранговую торговлю между покупателями и продавцами. Прямые торговые платформы такого типа не используют фиксированную рыночную цену. Продавцы устанавливают свой собственный обменный курс, а покупатели либо находят продавцов через платформу, либо указывают курсы, которые они готовы купить, и платформа сопоставляет покупателей и продавцов. Существуют биржи такого типа, которые имеют дело с очень крупными покупателями и продавцами (они называются внебиржевыми или внебиржевыми), и другие, которые имеют дело с более мелкими транзакциями (они называются одноранговыми или P2P). Этот тип обмена может быть единственным решением в некоторых регионах. В регионах, где торговля ограничивается прямым обменом, обязательно проведите дополнительные исследования и убедитесь, что вы используете надежную платформу и имеете дело с пользователями с высоким рейтингом. Кроме того, обязательно проверяйте рыночные цены на такой платформе, как Coinmarketcap, поскольку вы не покупаете / продаете по фиксированной рыночной цене! Пример централизованного однорангового обмена, который облегчает обмен фиатными и криптовалютными валютами, см. LocalBitcoins.com или Binance.

Криптовалютные фонды

Фонды — это пулы профессионально управляемых криптовалютных активов, которые люди используют для хранения криптовалюты через фонд. Эти фонды могут быть частными или государственными. Примером общественного фонда является GBTC. Используя фонд, вы можете инвестировать в криптовалюту без необходимости покупать или хранить ее напрямую. В качестве компромисса вы не можете использовать криптовалюту в фонде в качестве денег. Они предназначены исключительно для инвестиций.

Итог:

почти в каждом случае человек, новичок в криптоторговле, захочет использовать традиционную криптобиржу или брокера. Новички, как правило, хотят использовать прямую торговую платформу только тогда, когда их возможности ограничены (либо ограничены регулированием, либо ограничены выбором монет). Между тем, хотя фонды могут быть идеальными, они, как правило, имеют ряд ограничений, и выбор ограничен.